Bij het beoordelen van investeringsmogelijkheden is het cruciaal goed op de hoogte te zijn van mogelijke fiscale stimulansen of voordelen die een land biedt. België heeft een aantal regelgevingen die het voor buitenlanders aantrekkelijk kunnen maken om te investeren in de vastgoedmarkt, met name in Brussel. Deze fiscale maatregelen kunnen variëren van vermindering van de overdrachtsbelasting tot voordelige afschrijvingsregels.
Eén van de meest relevante aspecten voor buitenlandse investeerders is de dubbelbelastingverdragen die België heeft afgesloten met vele andere landen. Deze verdragen zijn bedoeld om te voorkomen dat buitenlandse investeerders die inkomsten genereren uit Belgisch vastgoed, niet in beide landen — hun thuisland en België — belasting moeten betalen over dezelfde inkomsten. Dit verkleint de fiscale last en maakt het investeren in Belgisch vastgoed vanuit het buitenland fiscaal gezien aantrekkelijker.
Daarnaast biedt Brussel een interessante mogelijkheid op het gebied van BTW. Voor de aankoop van nieuw vastgoed (gebouwen jonger dan twee jaar) geldt in België een BTW-tarief van 21%, in plaats van de registratierechten (10% in Vlaanderen en 12,5% in Brussel en Wallonië) die gelden voor oudere gebouwen. Dit kan vooral interessant zijn voor bedrijven, aangezien zij vaak de betaalde BTW kunnen recupereren. Het is echter belangrijk dat de koper zich goed laat informeren en adviseren om zeker te zijn van de meest voordelige constructie.
Voor de verhuur van professioneel vastgoed kan de verhuurder opteren voor een BTW-belaste verhuur. Dit betekent dat de verhuurder BTW moet aanrekenen op de huurprijs, maar tegelijkertijd geeft dit de verhuurder de mogelijkheid om de BTW af te trekken die werd betaald tijdens de aankoop of renovatie van het vastgoed. Dit kan dus een belangrijke besparing opleveren op de initiële kosten.
Een ander fiscaal voordeel betreft de belasting op huurinkomsten. In België worden natuurlijke personen belast op basis van het zogenaamde kadastraal inkomen (KI), een geschatte huurwaarde van het vastgoed, en niet op de werkelijke huurinkomsten. Dit systeem kan bijzonder gunstig uitpakken, vooral als de werkelijke huurinkomsten hoger liggen dan de geschatte waarde.
Voor wat betreft vennootschappen, worden de reële huurinkomsten wel belast: zij zijn onderworpen aan de vennootschapsbelasting. Echter, vennootschappen kunnen tal van kosten aftrekken, waaronder afschrijvingen, interesten en andere beroepskosten, wat weer een verlichting van de fiscale druk inhoudt.
Specifiek voor buitenlandse investeerders kan een Belgische vastgoedvennootschap een interessante optie zijn. Dergelijke structuren bieden diverse voordelen, zoals verminderde belastingtarieven onder bepaalde voorwaarden en de mogelijkheid om dividenduitkeringen te doen aan buitenlandse moeder- of dochterondernemingen onder gunstige voorwaarden dankzij de moeder-dochterrichtlijn van de Europese Unie.
Ook successierechten kunnen relevant zijn voor buitenlandse investeerders. Hoewel deze doorgaans hoog kunnen zijn, bestaan er planningstechnieken om deze belastingdruk te mitigeren. Door gebruik te maken van schenkingen, al dan niet via een Nederlandse notaris (wat fiscaal voordelig kan zijn door het ontbreken van schenkbelasting in Nederland voor roerend goed), of door de juiste rechtsvorm (zoals een burgerlijke maatschap) kan de fiscale last bij overlijden aanzienlijk verminderen.
Het is uiteraard essentieel dat buitenlandse investeerders deskundig advies inwinnen bij het navigeren door het complexe web van fiscale regelgevingen. De Belgische fiscale wetgeving kan behoorlijk ingewikkeld zijn en veranderingen komen regelmatig voor. Het inschakelen van een fiscalist of een gespecialiseerde advocaat in België is geen overbodige luxe en kan op langere termijn financiële voordelen opleveren.
Hoewel het beleid omtrent vastgoedinvesteringen en belastingen in België, en bij uitbreiding Brussel, kan wijzigen, blijft de hoofdstad een aantrekkelijke locatie voor buitenlandse investeerders, mede dankzij de specifieke belastingvoordelen en de stabiele vastgoedmarkt. Het is duidelijk dat er meerdere fiscale stimulansen bestaan om buitenlandse investeringen in Brussels vastgoed te bevorderen; echter is het zaak de weg te vinden in de regelgeving om hier optimaal van te profiteren.
